若论德宗年间最出色的三员将领，非李晟、浑瑊与马燧莫属。当然，如果单从战力与功勋上论李怀光也算，但因他造反作乱被列入朝廷逆臣名单。
浑瑊血战奉天（今陕西乾县），李晟克复长安，两人均已圆满完成了历史交付的重任。击破龟缩于河中（治山西永济）的李怀光，自然也就落到同处山西的河东节度使（治山西太原）马遂身上。
李怀光纵容部下杀死朝中重臣孔巢父，公然与朝廷撕破了脸。刚刚收复长安的唐军重裹甲、再执戈，准备一鼓作气拿下李怀光。
浑瑊、骆元光率军从长安进发，准备自西向东攻打同州（陕西大荔县），夺取黄河蒲津渡。朔方军将领徐庭光带领六千精锐屯驻于长春宫附近阻击——长春宫位于今陕西大荔朝邑镇北寨子村——唐军数次战败，进攻发展不利。
朔方军大将阎晏奉李怀光之命支援同州（陕西大荔），在沙苑（大荔附近）重创唐军，朝廷不得已征调邠州（陕西彬州）军队。邠宁节度使韩游瓌义不容辞，亲率六千甲士再上征途。
李怀光在组织好东线防御的同时，委派妹婿要廷珍驻守晋州（山西临汾），牙将毛朝易、郑抗分别戍防隰州（山西隰县）、慈州（河北慈县），用以防止唐军从北、西两个方向进击河中。
马燧善打巧仗，特别是极擅纵横策反之策，先后派人劝降要廷珍、毛朝易、郑抗，兵不血刃的占领了晋、隰、慈三州。
之前，德宗为了避免刚刚归附的王武俊，将原深赵观察使康日知调整为晋隰慈节度使，因康日知尚未赶到，诏令先由马燧兼任。
马燧主动向朝廷上疏，提出“因降而授”的传统做法欠妥，容易让立功将领习以为常，影响朝廷权威，建议仍把三州交由康日知管辖。马燧的格局与操守让德宗很感动，大大褒奖了他。
德宗诏令浑瑊、马燧在镇国军节度使（驻陕西华县）骆元光、鄜坊节度使（鄜州，今延安富县；坊州，今延安黄陵县等地区）唐朝臣的配合下，从东西两个方向合力征伐李怀光。
九月十五日，马燧率步骑兵三万人，自晋州（山西临汾）出发，进攻绛州（山西新绛县）。
此时北方已近初冬，到了换发冬装的时节。朝廷度支因数万朔方军将士跟随李怀光造反，奏请扣减他们的冬衣。
德宗不准，专门下达诏旨：“朔方军累代忠义，如今不过是被李怀光所挟制，广大将士无罪。度支不得扣减朔方军将士的冬装及薪饷，等到道路通畅，一并予以发放！”
平心而论，这道圣旨很温暖！朝廷财政早已捉襟见肘，能下此决心，至少说明德宗还有那么一点点的胸襟与见识。
十月二十七日，经过一个多月激烈战斗，马燧攻克绛州。
又分谴将领夺取周边闻喜、万泉（今山西万荣县万泉村）、虞乡（今山西永济市虞乡镇）、永乐、猗氏（今临猗县猗氏镇）等地，将李怀光牢牢压制在同州、河中（永济）一带狭小地幅内。
贞元元年（公元785年）三月，朔方军部众在马燧、浑瑊两路大军威逼下，人心惶恐动荡。都虞侯吕鸣岳秘密与马燧联系企图归顺，不料事情泄露反被李怀光屠灭全族。此事也牵连到李怀光的亲信幕僚高郢、李鄜，李怀光没杀他们，只在例会上严厉斥责了一番，二人不服当面与李怀光顶撞，李怀光一怒之下把他们关押起来。
马燧进至宝鼎（山西万荣西南），在陶城——今山西永济北，与宝鼎都在黄河边上——击败朔方军斩杀万余人，分兵渡过黄河，与浑瑊会合，对李怀光形成包夹之势。
四月十八日，唐军又在长春宫（陕西大荔县朝邑镇）以南击溃朔方军，开始沿着宫墙挖掘壕沟，朔方军将领相继出城投降。
韩游瓌向浑瑊请战，率领所部六千邠宁军攻打长春宫。朔方将领阎晏准备出城迎战，士兵们指着在城下列阵的邠宁军说：“刃相向。”语气已极为不善，阎晏担心激起众怒，只得息事宁人，坚守不出。
邠宁守军是朔方派系，李怀光是朔方节度使兼邠宁节度使，所部将士大多来自邠宁。
李怀光眼见人心离散，已是无可奈何，只得彻底躺平拖一天是一天。他对外谎称投降，让人聚敛财物，整饬车辆，欺骗将士等到道路一通马上送往朝廷，以此为借口又勉强撑了一个多月。
进入六月份，关中地区在旱情、蝗灾以及战乱的多重影响下，粮食变得紧张起来。有人提议赦免李怀光，减少朝廷不必要的支出。
李晟闻讯，赶忙上疏反对，并向德宗阐明了不可赦免李怀光的五条理由：
其一，李怀光占据河中（山西永济）、同州（陕西大荔），距长安仅有三百里。若是赦免了他，驻兵多了显得诚意不够；少了又不足以戒备，一旦再次叛乱，势必无法控制。
其二，如果赦免李怀光，他原来所属晋州（山西临汾）、绛州、慈州（河北慈县）、隰州都应归还于他。那么由您新近任命的蒲绛节度使浑瑊、晋慈隰节度使康日知均需免去职务。如此对待功臣，似有凉薄之嫌。
其三，朝廷从全国征调军队，历经一年诛灭朱泚，在兵力还未疲惫的情况下骤然赦免李怀光。您的本意是广施德政不忍黎民遭受战火离乱，可西边的吐蕃、北边的回纥，以及河南的李希烈，他们反会认为是我们力量不足才不得已息戈止战，势必引来觊觎之心。
其四，赦免李怀光，朔方军将士照例都应论功行赏。而如今我们府库空竭，一旦赏赐不能达到预期，恐会激起兵变。