而南京方面知道他们行程的人只有戴春风和电讯室主任，随行人员都是到了火车上才知道了此行的目的地。
这样一来，内奸的所在基本可以确定是在军事情报处上海区了。何科长请示了戴春风以后，告诉李三水，接下来由他前往上海先行调查内奸一事。何科长自己则暂时在杭州养伤并负责杭州站重建和追捕杭州的日本特工。
李三水知道日军即将获得淞沪会战的胜利，此时去上海还是有危险的。不过身为中华军人，他要必须去除掉这个给军事情报处造成重大损失的叛徒。
李三水让刘虎和胡洋带几个精干的队员到上海与自己会合，自己则直接踏上前往上海的征途。
10月22日，李三水到达了上海，此时的上海战火纷飞，日本方面已经完成对上海派遣军的三次增兵，正在对国军发起猛烈进攻，国军虽陷入苦战，却仍能勉力维持战场局势。
李三水到了上海之后，并没有急着去上海军统站，而是以浙江杭州华利洋行大少爷的身份住进了公共租界的华懋饭店。
上次回老家的时候，李三水就与父亲商量好了，出于安全考虑，今后在上海的所有活动都以家族在杭州的华利洋行的名义进行，刚好也很少有人知道在杭州数一数二的华利洋行是由远在象山的李三水家族在幕后掌控的。
李三水先是见了家里负责上海业务的经理曹晓芝，曹晓芝汇报说之前家里面交待的事项进行的都比较顺利，战事一起，很多人都逃出了上海，因此收购店铺十分容易。
至于伪造户籍身份，现在只要给钱就能办到，上海行政机构的管理已经很混乱了，人心惶惶。不过，给李三水在法租界办理户籍证件倒是花了大价钱，毕竟现在所有在上海的人都想躲进法租界或者公共租界去。
曹晓芝还提到，由于目前战乱，因此计划中与德国人以及美国人合作的洋行都还没有找到合适的合作对象。
李三水也知道这种事情急不得，自己之前和父亲说要在两个月之内找到合适的德国人合作也是比较理想的情况，现在看来只好后面慢慢来了。
李三水在房间休息了一会儿，就打算到楼下的餐厅吃个晚餐。
刚刚点完餐，一个有些迟疑的声音在背后响起，有人腔调怪异的喊道：“山水.李，我的朋友，是你么？”
李三水回过头一看，一个金发碧眼的外国佬正在不远处冲自己招手。李三水仔细一看，欢喜的站起来，狠狠的一把抱住了对方。
“弗雷尔，你怎么跑到上海来了，真没想到能在这里遇见你。”李三水拍打着对方厚实的肩膀，喜悦之情溢于言表。
弗雷尔.冯.施陶芬贝格，李三水在德国莱比锡大学留学时最好的朋友，也是他的室友。当然，刚刚发动的灵敏嗅觉告诉李三水，这个人是友方的情报人员。鉴于现在南京政府与德国仍然保持着紧密的合作关系，因此德国的情报人员也会被判定是友方的特工。